Am 11. und 12. April 2013 fand in Rüschlikon das „FUND EXPERTS FORUM“ statt, eine gemeinsam von den Veranstaltern Forum Executive und fundinfo organisierte Investmentkonferenz für Private Wealth Manager. Die Konferenz stand unter dem Titel ‚BEYOND UNCERTAINTY‘ und wurde von Reto Brennwald (Schweizer Fernsehen SF1) moderiert.

Am ersten Tag startete die Veranstaltung mit interessanten Podiumsdiskussionen mit Jörg Asmussen, Elizabeth Corley, Oswald Grübel, Prof. Dr. Beatrice Weder di Mauro und dem tschechischen Star-Ökonomen Prof. Tomas Sedlacek über die aktuelle Schuldenkrise und dessen Auswirkung auf Banken und die Asset Management Industrie. Die Podiumsgespräche wurden geleitet von Mark Dittli (Chefredaktor Finanz und Wirtschaft) und Dr. Rainer Hank (Leiter Wirtschafts- und Finanzredaktion, Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung). Nach dem Dinner gab es für die Teilnehmer genügend Zeit für gemütliches Networking.

Am zweiten Tag startete die Konferenz mit einem Vortrag zum Thema „Vertrauen“ von Dr. David Bosshart, Direktor des Gottlieb Duttweiler Institutes (GDI). Anschliessend konnten sich die insgesamt 200 Teilnehmer in der inspirierenden Umgebung des GDI in Rüschlikon in Gruppengesprächen mit 15 hochkarätigen Portfolio Managern über spezifische Investmentthemen austauschen. Zur Auflockerung präsentierte zum Schluss Stephen Attenborough (Commercial Director von Virgin Galactic) das aktuelle Projekt von Richard Branson zur kommerziellen Erschliessung des Weltalls mit Reisen für Privatpersonen.

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Möchten Sie wissen, welcher Fondsanbieter gestern die meisten Klicks auf Fondsdokumente verzeichnet hat? Oder interessiert Sie aus welchen Teilen der Welt die meisten Zugriffe auf Fondsdokumente kommen? Die Antworten darauf und weitere Zahlen und Fakten finden Sie von nun an täglich aktualisiert hier.

Dank dieser Zusammenarbeit haben jetzt sämtliche Investoren in Asien, aber auch professionelle Anleger in Europa und UK, direkten und kostenlosen Zugriff auf Dokumente, Fondsmanager-Videos, Preise und Ratings aller verfügbaren Fonds aus dem Hause Nikko Asset Management Asia. Nach Bekanntgabe der Kooperation zwischen fundinfo und den lokalen Verbänden IMAS und LIA (siehe Artikel vom 10. Januar 2012) haben weitere lokale Asset Manager wie Fullerton und Eastspring Investments die Zusammenarbeit mit fundinfo aufgenommen. Sämtliche Fonds dieser Anbieter sind online verfügbar. In Kürze werden wir weitere Medienpartner, Banken und Asset Manager in Singapur zu unseren Kunden zählen dürfen.

Neuerungen wie der Einsatz von Telepromptern wird nicht von allen Kunden geschätzt, da ein Ablesen die Natürlichkeit der Präsentatoren nicht fördert und die Produktion verteuert. Allgemein wurde jedoch begrüsst, dass wir mit Kamera-Position und Blickkontakt etwas mehr experimentieren, damit die Interview-Personen lockerer wirken. Diesen Vorschlag nehmen wir uns zu Herzen und laden Sie ein, im neuen Jahr aktiv mitzumachen. Die inhaltliche Struktur sowie die Anzeige von Präsentationen im Video werden wir beibehalten. Das Potential, die Videos bei verschiedenen Marketing-Aktivitäten einzubinden wie beispielsweise in Newslettern, Mailings, Live-Präsentationen oder die eigene Firmen-Webseite, wird nicht von allen Fondsanbietern ausgeschöpft. Hier bietet das fundinfo-Videoteam mit Ideen gerne Hand. Wir freuen uns auf die nächsten Produktionen und nehmen Feedbacks und weitere kreative Vorschläge gerne entgegen.

Phillip Unit Trust ist ein Finanzinstitut, das privaten und institutionellen Anlegern ein breites Spektrum von qualitativ hochwertigen und innovativen Dienstleistungen im Anlagebereich anbietet. Des Weiteren werden auf der Website von Phillip Unit Trust auch Fondsinformationen publiziert. Neu sind auch originale Fondsdokumente abrufbar, die von fundinfo zur Verfügung gestellt werden. Es ist geplant, dass bald auch Fondsmanager Videos integriert werden.

Möchten Sie wissen, welcher ETF Provider und welche Anlageklasse letzten Monat den höchsten Mittelzufluss hatten? Die Antwort und weitere Marktstatistiken finden Sie hier.

Auch wenn passives Investieren vermeintlich weniger aufwändig ist, gibt es doch einiges zu erzählen: Swiss & Global hat in Zürich den ersten Schritt gewagt und für die „JB Precious Metals Funds“ ein Video-Portrait gedreht. Der verantwortliche Produkt Manager, Stephan Müller, beschreibt die  Anlagekategorie, wie die Replikations-Methode aussieht, erklärt wie und warum ein Anleger in ETFs investieren soll und was für das Angebot spricht. Schauen Sie hier rein.

Nicht nur bei der Zahl der Premium Member und Member dürfen wir ein stetiges Wachstum verzeichnen, sondern auch bei der Anzahl der verarbeiteten Dokumente pro Monat. In den Anfangszeiten von fundinfo wurden pro Monat ungefähr 4’000 Dokumente verarbeitet, heute sind es bereits über 150‘000 Dokumente.

Gerne nutzen wir diese Gelegenheit um uns bei allen Fondsprovidern für die gute Zusammenarbeit zu bedanken.

Je nach Bedürfnis können die Member die Rohdaten filtern, sortieren und mit Grafiken visualisieren. Des Weiteren besteht die Möglichkeit, eine Liste mit den MyFunds-Abonnenten der Fonds des entsprechenden Member herunterzuladen. Alles in allem freuen wir uns über die gelungene und übersichtliche neue Darstellung der Statistikdaten für unsere Kunden und wünschen Ihnen viel Spass beim Ausprobieren.

Cinco Días ist eine der  führenden Finanzzeitungen in Spanien und gehört zur grössten Mediengruppe (PRISA)des Landes. Cinco Días betreibt ein Fondsinformationstool,  das neu mit Fondsdokumenten und Fondsmanager Videos von fundinfo beliefert wird.

Unience ist das führende soziale Netzwerk für Spanische Investoren mit 50‘000 registrierten Benutzern. Die Plattform ist heute ein bevorzugter Treffpunkt für  Berater, Fondsanbieter, Finanzinstituten, kotierte Unternehmen und Investoren. Im September hat Unience eine neue Webseite lanciert, die qualitativ hochwertige Fondsinformationen publiziert und jetzt  dank  fundinfo auch originalen Fondsdokumenten und Fondsmanager Videos umfasst.

Seit der Lancierung von fundinfo im Jahr 2005 haben wir über 3.5 Mio. Fondsdokumente von mehr als 800 Fondsgesellschaften in 31 Ländern und 27 Sprachen gesammelt und verteilt. Damit hat sich fundinfo als führender Hub für Fondsdokumente in Europa und Asien etabliert.

Da wir in den letzten Jahren viel Erfahrung sammeln durften, haben wir die wichtigsten Erkenntnisse mit den folgenden „10 Best-Practice in Fund Document Dissemination“ zusammengefasst:

1. Nur korrekte Stammdaten führen zu einer korrekten Dokumentenverteilung.
2. Es gibt drei Arten von Länderzulassungen.
3. Für die Verteilung von Fondsdokumenten bedarf es der Metadaten.
4. Das Dokumentenmanagement ist zentral zu organisieren.
5. Neben dem KIID gibt es zahlreiche weitere Dokumententypen.
6. Die Prozesse im Dokumentenmanagement müssen linear sein.
7. Erkannte Fehler müssen zu Korrekturen in der Primärquelle führen..
8. Die Komplexität steigt überproportional zur Anzahl involvierter Parteien.
9. Die beste Liefermethode hängt von der Fondsgesellschaft ab.
10. Die Komplexität wird zunehmen.

1. Nur korrekte Stammdaten führen zu einer korrekten Dokumentenverteilung.
Um Fondsdokumente an die richtige Stelle senden zu können, bedarf es eines Minimums an Informationen. Neben der richtigen Zuordnung zur entsprechenden Anteilsklasse sind dies entsprechende Identifikatoren: die Wichtigsten sind der Dokumententyp, die Sprache sowie ein „gültig ab – Datum“ des Dokuments.

2. Es gibt drei Arten von Länderzulassungen.
Die meisten Fondsdatenbanken haben heute die Länderzulassung, oder auch „legal registrations“ jedes einzelnen Fonds erfasst. Nicht immer besitzen diese Datenbanken die Möglichkeit, in den verschiedenen Ländern zwischen „Fonds für qualifizierte Anleger“ und „Retail-Fonds“ zu unterscheiden.

Eine häufig vorkommende Situation sind Anteilsklassen rechtlich zugelassener Fonds, die jedoch aus Vertriebsgründen für bestimmte Länder nicht angezeigt werden sollen. Aus diesem Grund erfassen wir für jeden Fonds und jedes Land nicht nur die „legal registration“ sondern auch die „marketing distribution“. Die Kombination beider Merkmale entscheidet darüber, ob, und gegebenenfalls wo, der jeweilige Fonds in den einzelnen Ländern angezeigt wird.

Völlig unabhängig davon weist jedes Dokument ein Länderkennzeichen auf, das darüber entscheidet, in welchen Ländern dieses Dokument angezeigt werden soll. Unter der Voraussetzung, dass der Fonds angezeigt wird, entscheidet dieses Merkmal, ob dieses Dokument sichtbar wird. Sehr schön lässt sich dies an einem Beispiel für das KIID erklären: Hier empfiehlt es sich, die „generic English version“ des KIIDs gleich für alle EU-Länder freizuschalten, selbst wenn der Fonds noch gar nicht in allen Ländern zugelassen ist. Damit wird gewährleistet, dass dieses „Generic English KIID“ automatisch angezeigt wird, sobald die Zulassung in einem Land erfolgt ist. Die Reproduktion des KIID, nur aufgrund erweiterter Zulassungen, entfällt damit.

3. Für die Verteilung von Fondsdokumenten bedarf es der Metadaten.
Dokumententyp, Sprache, Publication Countries, Record Date und einige weitere Informationen sind notwendig, um die Fondsdokumente an die richtige Stelle zu liefern.

Die Verbreitung dieser Information kann in einer separaten Datei, meist im CSV- oder XML-Format geschehen. Der grösste Vorteil dieser Methode ist die einfache maschinelle Verarbeitung, der grösste Nachteil, dass das PDF ohne diese CSV/XML Datei „wertlos“ ist, da dann die notwendigen Informationen zur Verteilung fehlen.

Aus diesem Grund haben wir bereits vor Jahren eine technische Möglichkeit entwickelt, mit der man die Metadaten direkt mit dem einzelnen PDF transportieren kann. In Abstimmung mit den Dienstleistern KNEIP und Morningstar haben wir diese Spezifi­kationen verfeinert und für jedermann kostenfrei und unter Verzicht auf jegliches Copyright zugänglich gemacht. Inzwischen konnten wir feststellen, dass sich diese „Eingebetteten Metadaten“ zumindest für KIIDs, zum Standard entwickelt haben.

Selbstverständlich akzeptieren wir viele unterschiedliche Übertragungsmethoden für Fondsdokumente, angefangen vom Email mit Anhang, dem Upload mittels eines dafür vorgesehenen Tools, ftp-push, ftp-pull sowie alle Arten von CSV, XML – Link Files. Insgesamt bieten wir rund ein halbes Dutzend verschiedene Möglichkeiten, wie Dokumente an uns geschickt werden können.

4. Das Dokumentenmanagement ist zentral zu organisieren.
Noch immer sind viele Fondsgesellschaften stark national strukturiert. Dadurch kommt es in Bezug auf die Dokumentenverteilung häufig zu Doppelspurigkeiten und Inkonsisten­zen, wenn dasselbe Dokument von verschiedenen Einheiten an verschiedene Empfänger mit unterschiedlichen separaten Metadaten-Files geschickt wird.

5. Neben dem KIID gibt es zahlreiche weitere Dokumententypen.
Von den gut 1.2 Mio. Dokumenten, welche die fundinfo in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 verarbeitet hat, waren 430’000 KIIDs. Die anderen 770’000 PDFs verteilen sich auf 23 andere Dokumententypen, von denen die monthly factsheets mit 700’000 immer noch die grösste Anzahl darstellen.

Dennoch bekommt man den Eindruck, dass nur KIIDs zu verteilen wären, wenn man die Angebote der verschiedenen Dienstleister betrachtet. Wir empfehlen daher, sich beim Dokumentenmanagement nicht nur mit dem Thema KIID zu beschäftigen, sondern das Thema grundsätzlich und umfassend zu organisieren.

6. Die Prozesse im Dokumentenmanagement müssen linear sein.
Durch die Missachtung dieses Postulats entstehen heute grosse Ineffizienzen. Lässt es der Fondsanbieter zu, dass Dokumente über verschiedene Wege zum Point of Sale gelangen kann, wird es immer wieder zu Doppelspurigkeiten und Widersprüchen kommen.

7. Erkannte Fehler müssen zu Korrekturen in der Primärquelle führen.
Wir kennen Fälle, in denen der Datenprovider seit über einem Jahr immer wieder den gleichen Datenfehler sendet. Um ein Überschreiben des korrigierten Wertes in unserer Datenbank zu verhindern, unterdrücken wir diese fehlerhaften Datenpunkte. Sollten wir dies nur einmal übersehen, wäre unsere Qualitätskontrolle für die nächsten Daten- oder Dokumentenlieferungen ausgehebelt.

Dies ist einer der Gründe, weshalb wir auf eine Lieferung durch die Primärquelle bestehen – was zum Teil zunächst auf Unverständnis stösst, ist der Fondsanbieter doch im Glauben, durch die Beauftragung einer Drittpartei alle internen Probleme zu lösen. Unsere Erfahrung hat jedoch gezeigt, dass sich in einer Kette von Dokumentenverteilern die Qualität am schlechtesten Glied orientiert. Schlimmer noch: bei mehr­stufigen Verteilketten kann es zu einer Akkumulation von Fehlern kommen, deren Elimination in der Praxis praktisch unmöglich ist.

8. Die Komplexität steigt überproportional zur Anzahl involvierter Parteien.
Praktisch alle zwei Jahre führen wir ein vollständig überarbeitetes Datenbankmodell ein, um dem Wandel in unserer Branche gerecht zu werden. Beinahe noch wichtiger aber ist die Kenntnis der Organisationsstrukturen unserer Fondspartner. Häufig haben wir für einen Kunden mehr als ein halbes Dutzend Ansprechpartner für die Lieferung der Dokumente. Bei über 800 Fondsgesellschaften auf unserer Plattform kann man sich sehr leicht ausrechnen, dass es nicht immer einfach ist, im Falle von festgestellten Fehlern die Person zu erreichen, die in der Lage ist, den Fehler dauerhaft zu bereinigen.

9. Die beste Liefermethode hängt von der Fondsgesellschaft ab.
Für kleine Fondsprovider mit nur einer Handvoll Fonds ist das Email ein geeignetes Mittel für den Dokumentenversand. Grosse Fondsgesellschaften, die pro Jahr zig-Tausende von Dokumenten in viele Länder zu verteilen haben, müssen dies zwingend über direkte elektronische Schnittstellen bewerkstelligen. Daher bieten wir eine Vielzahl von gangbaren und bewährten Optionen an.

10. Die Komplexität wird zunehmen.
Seit Lancierung agierte fundinfo als Dokumenten-Hub, der die Fondsdokumente seiner Partner von der Primärquelle erhält und sie breit an Fondsdistributoren und Informationsplattformen verteilt. Dabei unterscheiden wir heute, ob

• Die Fonds in den verschiedenen Ländern für einige Investoren, für alle Investoren oder gar nicht angezeigt werden sollen.
• Die Dokumente nur an professionelle Investoren oder an alle Retail-Kunden gelangen dürfen.
• Die Dokumente zwar auf www.fundinfo.com angezeigt werden sollen, aber nicht, oder nur an einige wenige Medienpartner weitergeleitet werden dürfen.

Diese Datenbank umfasst das gesamte Universum der in der Schweiz, Deutschland, Österreich, Italien, Spanien, Hongkong und Singapur gehandelten ETFs.
“Der Hinder-Newsletter zeigt in einem Beispiel wie am Schweizer Aktienmarkt gesucht und verglichen wird. Wichtige Kriterien bei der Selektion sind die Grösse des ETFs sowie dessen Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zitat: „Unseres Wissens gehört etfinfo.com zu den wenigen Plattformen, welche die vergangene Wertentwicklung der ETFs korrekt berechnen: Die Performancezahlen auf etfinfo.com basieren auf den Nettoinventarwerten der ETFs, und die Ausschüttungen werden berücksichtigt.“

Viele Finanzkunden schätzen das Filmen von „Updates“. Der Fondsmanager verrät seine Lieblingstitel und kann vertieft auf Portfolio-Umschichtungen sowie Performance-Entwicklungen der letzten drei bis sechs Monate eingehen. Das Marketing liefert die aktuellsten Chart-Folien – schon sind Investoren up-to-date.

Persönlichen Angaben wie Name, Vorname und Mailadresse werden ohne gegenteilige Anweisung der Benutzer an die Fondsprovider weitergegeben, deren Fonds sie in „MyFunds“ aufgenommen haben. Benutzer haben jedoch weiterhin die Möglichkeit, ihre Daten zu anonymisieren. Hierzu müssen sie sich einloggen und unter „Email Abonnements“ die entsprechende Datenfreigabe deaktivieren.

Mit dieser Neuerung wollen wir sicherstellen, dass die Benutzer unserer Plattform über die länderspezifischen Nutzungs- und Datenschutzbedingungen besser und akkurater informiert sind.

Am 1.7.2012 läuft die Deadline für die Bereitstellung der Key Investor Information Documents (KIIDs) ab, so dass für alle in Europa vertriebenen Fonds die neuen Dokumente bereitstehen müssen*. Da KIIDs pro ISIN und Land produziert werden, trifft bei fundinfo in diesen Tagen eine Lawine von Dokumenten ein, die in kürzester Zeit kontrolliert und hochgeladen werden müssen.

Während wir bis Ende 2011 durchschnittlich 4‘000 Fondsdokumente pro Tag verarbeitet haben, ist die Anzahl in den letzten Wochen auf über 60‘000 pro Tag angestiegen. Viele Fondsprovider haben nämlich entschieden, die Übergangsfrist von einem Jahr maximal auszunutzen und die neuen Dokumente erst wenige Wochen oder gar Tage vor der Deadline zu produzieren und bereitzustellen.

Unsere Daten- und Dokumentenmanagement-Teams bemühen sich, die derzeitige Flut an Fondsdokumenten so rasch und effizient wie möglich zu verarbeiten. Leider lassen sich Engpässe dabei nicht ganz vermeiden. Für fundinfo steht vor allem die Bereitstellung von KIIDs für die grossen internationalen Fondsdistributoren im Vordergrund: Wir sind bestrebt eine grösstmögliche Abdeckung der Fondsdokumente, die für die grossen Distributoren relevant sind, per 1.7.2012 sicherzustellen und dabei keine Fondsanbieter zu benachteiligen. Aus diesem Grund sind wir in engem Kontakt mit den Distributoren, um die Prioritäten bestmöglich abzustimmen.

Dokumentenlieferung an fundinfo

fundinfo betreibt den führenden Hub für Fonds-Originaldokumente in Europa und Asien. Um die Qualität sicherzustellen, haben wir seit Lancierung der Plattform entschieden und uns auch gegenüber den Distributoren verpflichtet, Fondsdokumente ausschliesslich von den Fondsgesellschaften oder den produzierenden Quellen zu beziehen.

Um den derzeitigen Engpass in der Dokumentenverarbeitung zu bewältigen, werden wir während einer Übergangsphase bis Mitte September abweichend von dieser Regelung individuell abgesprochene Lösungen zulassen und werden in einzelnen Fällen auch KIIDs von anderen Quellen für die Erstbelieferungen verarbeiten. Nach Ablauf der Übergangsphase werden wir wieder zur ursprünglichen Regelung zurückkehren und nur Fondsdokumente von den Fondsgesellschaften oder der produzierenden Quelle beziehen.

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* Für in der Schweiz domizilierte Fonds, die vor dem 15 Juli 2012 bewilligt wurden, besteht noch eine Übergangsfrist bis zum 14. Juli 2014.